【文/ 观察者网专栏作者 雁默】

10月，台湾当局对半导体产业的态度出现转折，强调将半导体供应链留在台湾地区的必要性，与美国的“掏空”战略相左，一向乖顺的民进党当局，终于对美国委婉地说了个“不”字，这意味着什么呢？

先看CHIP4的难产。

芯片“四方”就像钝化的QUAD“四方”，一开始都声势浩大，但很快就因为内部分歧而陷入困境。随着印、澳转趋冷淡，现在谁还谈QUAD？而CHIP4，也因为整合不易而陷入僵局。

CHIP4里的韩国有点像QUAD里的印度，亲美归亲美，但对美方要求的抵触也是公开化的。CHIP4里的日本则复刻了QUAD里的自己，自身麻烦不少，欲振乏力。CHIP4里的台湾地区有点像QUAD里政府换届前的澳大利亚，牛皮吹破，被人民看破手脚。

当然不能说，这些美国联盟对中国大陆不构成威胁，毕竟围堵架构摆在那儿，各种找麻烦免不了，但其效果始终无法达到美国预期的力度，是一目了然的。

CHIP4的困境显现在政治层面，是日韩有点抗拒台湾地区的存在；在经贸层面，则是韩国十分疑虑此联盟的排华性质，分歧不小，以致美方只能绕过CHIP4，自行其是。

论效果，美方其实是先震慑了台韩大厂，美方借此要求成员们立正站好，听令行事，谁不听话就卡谁脖子。

台韩大厂听不听话，要看相关美商听不听话，因为利益受损是全面性的，彼此竞争却是持续性的，风险管控较好的胜出，尔虞我诈则是肯定的。而美国有开小门的惯性，美商也擅长“破译”政府规范拐弯赚钱。历史教训是，在美国队里，最听话的往往伤得最重。

那么，台韩大厂现在的处境为何？简单说，即便没有美方操作的冲击，台韩半导体供应链也面临着“凛冬将至”。

韩国的战栗

从市场面来看，大环境景气转坏，此前“供不应求”的荣景已过，现在各大厂库存水位过高，预估要到明年方能消化库存，时间点各厂不一，台积电预估要拖到明年上半年。

韩国正遭受14年来首度的逆差困境，半导体产业则出现26个月以来首度的负增长，主要出现在记忆体出口的萎缩。难堪的是，预计今年第三季度，三星芯片销售的领先地位将被台积电超越，急坏了韩国人。

韩国舆论正检讨韩厂过度依赖记忆体撑场面，以致根基不稳的痼疾。在芯片领域，记忆体是期货概念，大宗商品价格波动剧烈，收益很不稳定，而韩芯片厂的大部分收入来自记忆体芯片(DRAM/NAND)。

作为韩厂主要收益来源的记忆体，只占全球芯片市场的30%，并属于深受景气影响的产品。而通胀飙升、韩元贬值，再遭逢记忆体价格急速下跌，致使三星与SK海力士当下的处境十分艰困。

韩国半导体业本就存在的结构性问题，使其对美国重振半导体制造业的计划充满疑虑，加上中国大陆的急起直追，台湾地区的相对稳定，以及日本的针锋相对，来自四方的牵制，导致韩国对CHIP4摆出了抗拒姿态。

也就是说，半导体对抗，韩国可能是受创最深的苦主。更令行业心急的是，韩国内部因党争而一再拖延“半导体促进法案”，焦虑正快速蔓延。

韩国自认在记忆体芯片的地位短期内无法被替代，因此能在掌握技术的美国与掌握需求的中国之间，取得中立地位，但美国不会让韩国处于中立。

在钓竿和鱼之间若被逼着要做取舍，韩国只能选择钓竿，因为这里不能钓鱼，还能另寻他处钓，没钓竿就什么都没有。美国要逼韩国选钓竿，乖乖进入CHIP4待命。

然而，韩国同时也依赖中国与日本的半导体原料，因此钓竿也非纯“美国制”，这就是半导体产业的复杂之处，破坏目前的供应链结构，光是不断寻找替代就高度消耗自身竞争力。

展望韩国的半导体进程，肯定会努力扩大逻辑芯片的生产，降低记忆体比重，以寻求利润的稳定，这意味着台湾半导体业将面临更大的竞争压力。

半导体产业大厂分布，图片来源：彭博社

台湾的双倍战栗

看韩国的处境，似乎觉得台湾相对悠哉，但情况正好相反，韩国半导体面临的是“转型”，台湾半导体面对的是“掏空”，战栗加倍。